Cuánto tributan las acciones de bolsa y cuándo hay que pagar impuestos

Antes de comenzar a invertir en bolsa conviene que tengas claro cuáles son las normas fiscales que afectan a las acciones cotizadas. En este artículo de Ecorenta, te explicamos cómo tributan las acciones, además de cómo y cuándo estás obligado a pagar impuestos a Hacienda por invertir en bolsa.

Dónde tributa la bolsa

Si operas como persona física española en bolsa, debes saber que ésta tributa dentro del IRPF, el Impuesto de la Renta a las Personas Físicas. La famosa «declaración de la renta», vaya. Este impuesto se paga una vez al año, y se liquida entre abril y junio del año siguiente y se basa en los rendimientos dinerarios obtenidos. Para calcularlo, se tienen en cuenta las siguientes bases:

• Base imponible general: es el dinero ganado por el trabajo o cualquier otro rendimiento proveniente de una actividad económica, como alquilar una vivienda.
• Base imponible del ahorro: es el dinero que ha generado nuestros ahorros e inversiones, y a su vez se divide en:
  • Rendimientos del capital mobiliario: lo que ha generado nuestro patrimonio, como los fondos de inversión, depósitos o participaciones en empresas.
  • Ganancias y pérdidas patrimoniales: la variación de la composición de nuestro patrimonio, como la venta de una casa o acciones.

La bolsa tributa dentro de la base imponible del ahorro, y lo hace en los dos epígrafes en función de dónde viene la rentabilidad obtenida:

• Rendimiento del capital mobiliario: dinero generado o perdido por las acciones en nuestro patrimonio, esto es básicamente los dividendos obtenidos por las acciones en nuestra cartera.
• Ganancias y pérdidas patrimoniales: dinero generado o perdido por la venta de acciones de nuestro patrimonio.

Cuándo estoy obligado a pagar impuestos por las operaciones en bolsa

Como norma general, todas las operaciones descritas en el anterior epígrafe están obligadas a pagar impuestos. Sin embargo, la Agencia Tributaria establece algunos casos en los que no es necesario presentar la declaración de la renta.

Si estás en uno de ellos es posible que te ahorres los impuestos asociados. Sin embargo, debes tener en cuenta que la mayoría de bancos o brokers ya practican retenciones automáticas sobre los pagos de dividendos, por lo que el único ahorro real será en la venta de acciones. En ese caso, cuando el total de las ganancias sea inferior a los 1.000 euros anuales o las pérdidas inferiores a los 500 euros, sin otra fuente de ingresos, no será necesario presentar la declaración.

Tampoco será necesario presentar la declaración cuando los dividendos con retención y otros rendimientos del capital mobiliario sean inferiores a 1.600 euros, siempre y cuando los rendimientos del trabajo sean inferiores a los 22.000 euros (o 14.000 euros si tienes más de un pagador). Recuerda que la casuística es más compleja y detallada, por lo que si tienes dudas es fundamental que consultes con un asesor fiscal.

Cómo se calcula la base para pagar impuestos en la venta de acciones

Como hemos visto, las acciones sólo tributan cuando se venden o cuando generan dividendos. En el primer caso, la base del impuesto a pagar se calcula en función de las pérdidas o ganancias obtenida de la siguiente forma:

Base = Valor de venta – Valor de compra

En los valores de venta y compra pueden añadirse todas las comisiones repercutidas por nuestro banco o broker, así como cualquier otro canon bursátil existente o comisiones al cambio de divisas, en caso de que la operación sea en moneda extranjera.

Importante: Si a la hora de vender o comprar no lo haces sobre el total de las acciones de una empresa sino sobre una parte, se tiene en cuenta que las primeras acciones que venden son las primeras que se compraron, atendiendo al criterio de colas FIFO: Fist-in, First-out.

Cuántos impuestos debo pagar por la venta de acciones

Una vez calculada la base imponible del ahorro, hay que saber qué porcentaje de impuestos pagar por ella. Desde 2023, la tributación es la siguiente:

Cómo compensar las pérdidas por la venta de acciones

Si has tenido un mal año y has vendido acciones a pérdidas, debes saber que la base de las ganancias y pérdidas patrimoniales se calcula con la suma de todas las operaciones. Además, si has incurrido en rendimientos del capital mobiliario como dividendos, puedes compensar hasta el 25% de un grupo con el otro, con un plazo de hasta 4 años para compensarlos totalmente.